剛剛，百事公司（NASDAQ：PEP）在一份通報(bào)中宣布，與好想你健康食品股份有限公司（002582.SZ）（以下簡稱“好想你”）達(dá)成最終協(xié)議，以7.05億美元（折合人民幣約49.53億元）收購旗下杭州郝姆斯食品有限公司（以下簡稱“百草味”）。

“百事公司在華運(yùn)營已近四十載，此次交易彰顯了百事公司致力于成為中國領(lǐng)先的以消費(fèi)者為中心的食品飲料公司的決心。”百事今天表示。

資料顯示，百草味總部位于杭州，旗下產(chǎn)品豐富，涵蓋堅(jiān)果炒貨、水果干、肉干肉脯、糕點(diǎn)糖果等零食系列，擁有1000余種SKU的產(chǎn)品組合，并引入FD凍干技術(shù)的果干以及沖飲等健康類目休閑零食。此外，納入本次交易的，還包括百草味329項(xiàng)境內(nèi)商標(biāo)專用權(quán)。

百事加碼線上零食市場

值得注意的是，這家本土零食公司以線上渠道為主，是國內(nèi)線上休閑零食龍頭企業(yè)之一，在國內(nèi)主流電商平臺上均有銷售。“得益于以數(shù)據(jù)驅(qū)動的產(chǎn)品創(chuàng)新和靈活的生產(chǎn)采購供應(yīng)鏈，百草味能夠根據(jù)市場需求迅速研發(fā)并推出迎合消費(fèi)者喜好的產(chǎn)品。”百事在一份通報(bào)中表示。

“百草味豐富的產(chǎn)品品類、輕資產(chǎn)和聚焦電商的模式與我們中國的現(xiàn)有業(yè)務(wù)高度互補(bǔ)。”百事公司大中華區(qū)首席執(zhí)行官柯睿楠表示，“我們致力于加速全球主要市場的增長并進(jìn)一步實(shí)踐‘植根中國，服務(wù)中國，攜手中國’這一長期承諾。”

他表示，百草味卓越的直營終端消費(fèi)者能力將助力百事實(shí)現(xiàn)線上市場的增長。同時，也能通過百草味本土品牌的特色為百事帶來多元化的產(chǎn)品組合，適合于線上線下多渠道分銷。

“此外，我們期待借助百草味的品牌創(chuàng)新和消費(fèi)者洞察能力推動百事公司其他主要市場的創(chuàng)新和發(fā)展。”柯睿楠說。資料顯示，百事飲料全名為百事飲料（香港）有限公司，成立于1993年，截至 2019 年 12 月 31 日，百事飲料的控股股東為 Thomond Group Holdings Limited，實(shí)際控制人為 PepsiCo, Inc.。

百事飲料過去三年的主要業(yè)務(wù)為在香港及澳門銷售、經(jīng)銷及營銷百事燕麥和零食類產(chǎn)品，包括 Quaker、Lays、Doritos、Cheetos、Ruffles、Munchies 等品牌，同時百事飲料通過特許經(jīng)營模式銷售、經(jīng)銷及營銷百事飲料產(chǎn)品，包括 Pepsi、7up、Mirinda、Mountain Dew、Gatorade、Evervess 等品牌。

資料顯示，百草味（杭州郝姆斯食品有限公司）成立于2007年，由蔡紅亮、邱浩群、王強(qiáng)、何航、朱偉海5位股東投資。從2014年起，百草味開始啟動A輪融資，估值約在5億元左右。

2016年，好想你以9.6億元收購“百草味”（杭州郝姆斯食品有限公司），當(dāng)時被媒體稱為“休閑食品電商并購第一案”。百草味被好想你以9.6億元全資收購時，其3位高管所持有的股權(quán)價格已經(jīng)從2014年的900萬元（占股90%）溢價為7.468億元。

好想你董事長石聚彬今天在一份通報(bào)表示，作為全球領(lǐng)先的飲料和休閑食品公司，百事公司深耕中國多年，擁有強(qiáng)大的渠道和創(chuàng)新能力，相信百事公司將帶領(lǐng)百草味實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步增長。

“我們很高興能與百事公司達(dá)成最終協(xié)議。”他表示，未來，好想你將聚焦紅棗主業(yè)，拓展地方特色農(nóng)產(chǎn)品，圍繞紅棗延伸產(chǎn)業(yè)鏈、提升價值鏈、打造供應(yīng)鏈。“加入百事大家庭，我們感到非常激動。”百草味董事長邱浩群則表示，“百草味的使命是‘讓更多的人吃上放心健康的食品’，我們相信百事公司的品牌力、渠道力以及遍布全球的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)將幫助我們進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)并拓展這一目標(biāo)。”

他表示，百草味和百事公司共同看好休閑食品的發(fā)展前景，并且同樣致力于消費(fèi)者體驗(yàn)和數(shù)字化能力的提升，“我們期待與百事公司攜手，加速百草味的發(fā)展。”

本次交易尚需通過好想你股東大會表決，取得相關(guān)監(jiān)管部門的批準(zhǔn)并滿足其它慣例成交條件。

好想你列出賣掉百草味三大理由

根據(jù)好想你今天的公告，本次交易完成后，好想你作為上市公司營業(yè)收入大幅下降，去年上市公司營業(yè)收入相較于交易前減少了49億元，降幅 82.31%；但歸母凈利潤有較大幅度的提升，較交易前增長1355.40%；

在交易完成后，上市公司將聚焦原有的紅棗相關(guān)業(yè)務(wù)，以“高端紅棗好想你”為品牌定位。此外，本次交易不涉及好想你公司的股權(quán)變動，因此本次交易不會導(dǎo)致公司股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。

據(jù)悉，本次重組方案的實(shí)施，以上市公司股東大會批準(zhǔn)本次重組方案、以及國家市場監(jiān)督管理總局反壟斷局對本次交易經(jīng)營者集中申報(bào)的批準(zhǔn)同意等為前提。

好想你今天還披露，2016 年至 2019 年互聯(lián)網(wǎng)休閑食品行業(yè)處于快速發(fā)展期，好想你于 2016年并購郝姆斯后，近四年來業(yè)績實(shí)現(xiàn)了快速增長，在對賭期均超額達(dá)成業(yè)績目標(biāo)。

對于這次出售的目的，好想你表示，“可以獲取豐厚的財(cái)務(wù)回報(bào)以及支持未來發(fā)展的充裕資金”，包括合并報(bào)表層面獲得收益近36億元，對凈利潤貢獻(xiàn)26.6億元。此外，交易“有利于集中資源聚焦發(fā)展健康食品細(xì)分領(lǐng)域”。“郝姆斯主要競爭者均已完成證券化，預(yù)計(jì)短期內(nèi)行業(yè)競爭力度有所加大，本次交易能夠避免行業(yè)發(fā)展不利因素導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。”好想你今天說，隨著三只松鼠、良品鋪?zhàn)拥绕髽I(yè)成功上市，互聯(lián)網(wǎng)休閑食品行業(yè)的競爭也進(jìn)入白熱化階段，包括郝姆斯在內(nèi)的休閑食品企業(yè)都面臨著較大競爭壓力，新零售、短視頻等新渠道的興起一方面增加了競爭的不確定性，同時也需要市場參與者投入更多資源，特別是線下新零售領(lǐng)域，需要市場參與者投入大額資本性支出。

百事半年內(nèi)第二次“出手”

小食代注意到，這已經(jīng)是百事在半年左右的時間里，第二次在中國食品行業(yè)“出手”，它們均發(fā)生在百事大中華區(qū)首席執(zhí)行官柯睿楠（Ram Krishnan）履新后。

在去年7月26日，百事公司宣布在華投資約1.31億美元（約合人民幣逾9億元）收購五谷磨房食品國際控股有限公司26%股權(quán)，一舉成為后者第二大股東，持股比例僅次于該公司的創(chuàng)始人桂常青。這家在港上市的國內(nèi)公司號稱“國內(nèi)第二大天然健康食品公司”。

常桂青當(dāng)時表示，百事（對五谷磨房）的投資決策非常快，投資由柯睿楠親自參與推動，又兼任百事全球高管的柯睿楠“花了大量時間”來推動與五谷磨房的實(shí)際合作。她表示，在公司團(tuán)隊(duì)和百事團(tuán)隊(duì)接觸的短短幾個月里面，后者傳達(dá)出來的信息是中國是一個很大的市場，對比全球來看也具有很好的市場機(jī)會。

“但面對中國市場和消費(fèi)者的變化，已經(jīng)不能再用傳統(tǒng)的思路來做生意。他們（即百事公司）非常渴求變化。”桂常青說，百事的五谷磨房最感興趣的地方在于數(shù)字化運(yùn)營和觸達(dá)顧客的能力。

百事公司董事長兼首席執(zhí)行官龍嘉德（Ramon Luis Laguarta）也說過，在品類層面，擁有零食和飲料兩大模塊的百事將投入更多資金，搶占更多市場份額，并致力于回應(yīng)各種消費(fèi)需求。他強(qiáng)調(diào)，中國現(xiàn)在和將來都會是百事公司的增長引擎之一，要為中國消費(fèi)者提供更多的營養(yǎng)產(chǎn)品。

小食代此前介紹過，龍嘉德在本月早些時候?qū)θA爾街分析師說，2020年，百事公司預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)4％的有機(jī)收入增長“我們將繼續(xù)（把收益）再投資于業(yè)務(wù)，以發(fā)展我們的產(chǎn)品組合并改變價值鏈；建立下一代能力，特別是利用技術(shù)來增強(qiáng)。洞察力、速度和準(zhǔn)確性的能力；擴(kuò)大人才隊(duì)伍并簡化我們的組織，使其更加以消費(fèi)者和客戶為中心；投資我們的大品牌和新興品牌。”

此外，百事公司也明顯給予地方更多決定權(quán)。“在第四季度，我們對亞洲、中東和非洲地區(qū)的業(yè)務(wù)進(jìn)行了更具戰(zhàn)略性的思考。我們決定將之前的AMENA的組織結(jié)構(gòu)，拆分為AMESA和APAC。”龍嘉德說：“我們相信，通過建立一個以亞洲消費(fèi)者為中心的經(jīng)營部門，以及另一個以中東、南亞和非洲消費(fèi)者為中心的經(jīng)營部門，可以讓我們更加專注于加速收入增長。”